华尔街不再相信马斯克画饼

北京时间10月11日上午11时，在比原计划晚近一个小时后，特斯拉CEO埃隆·马斯克姗姗来迟。

他乘坐着一辆名为Cybercab的Robotaxi来到会场，正式向外界揭开特斯拉robotaxi的面纱——没有方向盘和踏板、感应充电、2026年投产，车辆成本预计低于3万美元。

除了Cybercab外，特斯拉还亮相了一辆能容纳20人的Robovan无人驾驶多功能车。

另外，马斯克还表示允许所有特斯拉车主加入共享车队，共同形成庞大的服务运营网络。

马斯克此前以“载入史册”一词来宣传这场发布会，并认为这将是特斯拉继Model 3发布以来的最重要时刻。

的确，Robotaxi是否成功推出，关系着投资人对特斯拉未来发展潜能与估值的判断。

不过，这场不到半个小时的发布会，虽然又一次给特斯拉传播多年的“自动驾驶”画了一块饼，似乎缺乏惊喜。

投资人并不愿意继续轻易为马斯克的自动驾驶梦想而买单。美东时间10月11日，特斯拉美股盘前下跌近7%。

再造一个“特斯拉”

“一周一共168小时，现在平均每台车一周使用时间只有10小时左右，大部分时间停在停车场。如果车辆能够自动驾驶，使用率可以提升5-10倍在发布会上，每周突破100小时。”马斯克表示，Robotaxi的用车成本约为0.2美元每公里，在美国包含税和其他费用的成本是30-40美分，每个人都能负担得起。

此外，在发布会上，马斯克还介绍了无人驾驶货运车Robovan。该车一次可乘坐20人。该车的运输成本可以降到5-10美分/英里。

马斯克表示，未来消费者可以购买Cybercab，不仅可以满足自身的出行需求，还能加入特斯拉Robovan服务网络，让Cybercab为车主赚钱。

不得不说，这是一项非常有吸引力的创想。

Cybercab不仅可以为特斯拉带来丰厚的利润，同时也能为特斯拉吸引来潜在的购车消费者，并同特斯拉一起抢夺出行服务市场。

出行服务市场，其实特斯拉并不是先行者。目前，中国出行服务市场的格局早在几年前就已经重新洗牌。

滴滴上半年财报显示，2024年上半年营收为999.36亿元，较上年同期的915.6亿元增长9.15%。其中，运营利润为12.08亿元，净利为6.14亿元，而上年同期的净亏损9.23亿元。

作为2012年成立的公司，滴滴在2023年才首次实现年度净利润为正。今年上半年净利润持续向好，经过十多年的努力总算走上了正轨。

此外，在业务方面，滴滴2024年第二季度中国出行总单量为30.04亿单，较上年同期增长12.3%；国际业务总单量为8.71亿单，较上年同期增长39.1%。中国出行及国际业务日均单量分别达3300万单、957万单，持续创历史新高。

很显然，从滴滴的业务表现可知，不管是国内还是国外的出行服务市场，仍处于快速增长状态。

在特斯拉发布会前，麦肯锡今年发布一项调研报告显示，Robotaxi市场预计将在2024年至2032年间以超过75%的复合年增长率增长，到2032年市场价值可能达到78.42亿美元。

很显然，与滴滴的营收数据相比，麦肯锡的报告并不夸张。但更值得关注的是，Robotaxi的赚钱能力。

近日，方舟投资公司创始人兼CEO凯茜·伍德预测，特斯拉robotaxi业务在“未来五到十年，将是一个四到五万亿美元的收入机会。这是一种SaaS模式，毛利率高达80%以上”。

数据显示，2023年特斯拉汽车业务的毛利率为18.2%，即使是毛利率较高的2022年，其汽车业务的毛利率为25.6%。

当特斯拉的业务从整车制造商向出行服务商拓展，特斯拉将重新诠释自动驾驶的商业模式的价值，巨大的吸金能力，或将再造一个“特斯拉”

Robotaxi酝酿汽车新竞赛

此前，马斯克称Robotaxi是“交通行业革命”，从这场发布会可知，特斯拉不仅在技术上已经做了准备，在商业模式上也有着大胆的创新。特斯拉此举，又将再一次革汽车的命？

与特斯拉推出电动车时相比，这一次特斯拉的Robotaxi对汽车产业的冲击不会再是颠覆式的。

其实，随着电动化、智能化的发展，不少传统汽车厂商早已向出行服务商转变。

比如，早在2015年梅赛德斯-奔驰就曾表示要从汽车制造商转变为互联网出行服务商，之后大众、宝马、丰田、奥迪等均陆续提出向出行服务商的战略转型。

国内汽车企业则更积极，已陆续在出行服务市场布局。比如，长安汽车2017年推出 “长安出行” app，北汽集团推出分时租赁品牌摩范出行，上汽集团2018年推出移动出行战略品牌 “享道出行”，吉利则有 “曹操出行”，广汽集团的如祺出行等。

当前，大众、丰田等国际巨头在电动化和智能化领域的转型速度落后于中国车企。中国汽车产业中新势力企业小鹏汽车们走在了前面。此外，还有百度、华为、商汤、小马科技等一批科技企业早已杀入自动驾驶出行领域。

在特斯拉发布会前，小鹏汽车正式亮相*视觉方案高阶智驾新车——小鹏P7+,该车的智能驾驶原理与特斯拉一样，仅依靠高清摄像头和智能识别技术来辅助驾驶。按照小鹏汽车的规划，未来将在会把小鹏P7+具备的智驾能力普及至更多车型，并有望在2万美元级别车型中实现高阶智能辅助驾驶。显然，这一价格比特斯拉Cybercab的3万美元更具低。

目前，与特斯拉一样走感知决策一体化的端到端路径的商汤科技，旗下的商汤绝影已经与广汽、哪吒和一汽红旗等多个品牌实现自动驾驶技术的量产落地。此外，商汤绝影面向量产的端到端技术方案，预计明年也会量产落地。

此前轰动一时的萝卜快跑，在特斯拉发布会前，向外界透露近期正在积极进行全球布局，已与多个国际公司进行深入沟通，计划进军海外市场。另有消息称，萝卜快跑将计划在香港推出无人驾驶出租车服务。

很显然，不管是车企还是科技企业，在无人驾驶出行服务领域，中国企业们的技术储备和商业布局早已展开，甚至开始进军海外市场。

目前，特斯拉Robotaxi依赖的FSD在中国仍未落地。在靴子未落地前，特斯拉Robotaxi对中国汽车产业的影响微乎其微。即使FSD在中国落地，特斯拉Robotaxi在中国短时间内仍很难带来威胁，毕竟FSD需要时间收集数据。

此次特斯拉“WE，ROBOT”发布会虽然透露的信息并不太多，但对于大洋彼岸的中国企业而严，特斯拉Robotaxi的创新商业模式，给国内无人驾驶出租车市场带来新的启发。很显然，从小鹏汽车以及萝卜快跑的反应来看，一场新的竞赛正在酝酿。